目前分類:選股特輯 (7)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要
選股條件
本益比 < 12
EPS YoY連續 3 季成長
3個月累積營收年增率連續 1 個月成長

HuodaLife 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(11) 人氣()

前言
緩慢成長的定存股值得投資嗎?
 
一般定存股成長都偏緩慢(除了少數高配息率兼高成長率的例外),長期投資報酬率不會太驚人,而對於緩慢成長、定存股的偏好與偏惡,取決於個人的投資背景,尤其關乎時間控管,如果一位專職的投資人,或者是犧牲除了工作以外所有玩樂、休閒時間的業餘投資家,企圖心不該只有如此,所以傳奇基金經理人-彼得林區不愛緩慢成長股,因為花這麼多時間研究應值得更好的回報。

HuodaLife 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(26) 人氣()

看完了"和巴菲特同步買進"書中的重點,也做了2個實作案例 ,接下來我們要挑戰最困難的事情,那就是 - 和巴菲特同步買進。

首先複習一下書中的10個選股方法:
1.正確的股東權益報酬率(12%~15%以上,要有一致性,用過去10年判斷)

HuodaLife 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(1) 人氣()

如果我們在96年年度收盤價買入各家股票,然後放到現在,哪幾家的投資報酬率最好呢?我們從選股條件"近5年每年內部報酬率平均>30%",選出的公司如下:


共26家(不包括金融股),除了有實施減資的公司之外(如華碩),這幾家公司每年都有30%以上的複利報酬,以72法則來看,持有30%複利報酬的公司只要2年多就能讓資本翻倍。

HuodaLife 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(1) 人氣()

ROE(股東權益報酬率)是選股中很重要的工具,但長期持有高ROE的公司一定會獲利嗎?我們選出"近7年ROE平均>30%"的公司如下:


共37家(不包括金融股),會發現持有這些公司5年的內部報酬率不一定是正的,甚至負報酬的還不少,而主要原因為營運衰退之故,這點可由負報酬的公司大部分近4季ROE小於近7年平均ROE看出,如果我們選股條件改為"近7年ROE平均>20%,近4季ROE大於近7年平均ROE"則如下: 

HuodaLife 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(1) 人氣()

每年各公司的股利公佈後,媒體都會拿現金股利和最新股價選出殖利率高的股票炒作,但一時的高股利有可能只是曇花一現,更或是公司左手發公司債右手發股利,所以為了求穩健,過去的殖利率是否穩定也必須一起參考,我們以"近5年現金殖利率平均>6%,最新現金殖利率>8%"選出的股票如下:
 
 
共25家(不包括金融股),雖然不保證選出來的股票就是好的定存股,但最起碼比只看一年的股利就做出選擇來的穩當。

HuodaLife 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(2) 人氣()

2011年的年報剛出爐,我們來看看用彼得林區選股法會選到什麼股票,我們設GYP=(近5年稅後淨利成長率+近5年現金殖利率)/本益比,用"GYP>2,近5年現金殖利率>5%"的條件選出來的股票如下:



HuodaLife 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()