把重心放在精通達成目標的步驟上，而不是放在最後結果上，你知道最後賺賠的金錢，只是知識和善用知識行動而來的副產品。
成功交易者為少數的原因
@ 如果說「自律」和「情緒控制」是成功的關鍵，但很遺憾的卻不見得是我們與生俱來的天性，而是我們學習若干心理技巧之後才能掌握這些特性。學會這種心理技巧通常是嘗試錯誤過程的結果，過程中可能要花費非常昂貴的代價，通常充滿痛苦和折磨。嘗試錯誤交易最大的問題是：大部分人走完這種過程前，就虧光所有資金。
在無規則的股市中訂出規則
@ 在沒有結構和限制的環境中，你必須自行制定規則，以便指引你的行為；你必須訂出定義，好讓自己有方向可循。如果沒有規則，可能性會太多，會讓你不知所措，最可能的結果是會出現可怕的虧損。其中有個重大的心理問題，就是如果你自行制定規則，也遵照規則行動，你也必須為你的行為和結果負全責。你負責的程度等於你不能把責任移轉給市場、變成市場受害者的程度。
大眾通常是盲從
@ 你了解和市場有關的典型恐懼如何影響你的生活，學會擺脫這種恐懼之後，你和「群眾」會區隔開來。你和「群眾」區隔、擴大了解影響群眾行為的各種力量後，預測群眾的行為會變得輕鬆多了，因為群眾只是代表你的過去、規模比較大的集體版本而已。換句話說，你會在其他交易者採取行動前，就知道他們會有什麼行動，因為你能夠公正的觀察他們，因為你已經超越完全沒有選擇，只根據恐懼運作的狀態。
@ 大眾的風險忍受度最低，需要最肯定的保證和確認，證明他們的所作所為安全無虞，大眾大舉入世時，就是市場要從多頭轉變成空頭的時候。因此，大眾會成為最後相信行情上漲代表機會來臨的人。如果多頭市場已經持續一段時間，大眾會覺得不得不上車，因為他們會認為別人都已經上車，都已經開始賺錢，因此他們會隨便找一個聽起來最合理、最能夠證明自己認知的理由，開始進場，但實際上，他們對自己的所作所為幾乎毫無所知，但是既然每一個人都這樣做，他們所作所為當然不可能出錯。
股市不是在你眼前，而是在你心裡
@ 你認定的市場走勢其實是你在心裡創造出來的。你在考慮各種可能性時，獨鍾一種方法，你的心智結構（控制你認知資訊的方式）把你鎖死在這種虧損的交易中。你獨有的定義虧損方式（你對虧損的看法）和虧損對你的意義，是你心智結構的一環，你的信念和對環境資訊的認知互動，形成你決定應該注意什麼資訊的方式。雖然資訊來自市場，市場卻和這種過程完全無關。
@ 已知事物會妨礙未知事物的學習－ 對抗資訊的入侵需要能量，這樣投入的能量通常叫做「壓力」。壓力最簡單的定義是我們積極阻止環境資訊時的感覺。從物理學的觀點來說，壓力其實和逆風走路沒有兩樣，逆風象徵我們不希望面對的各種環境資訊，逆風走路的身體代表我們已經學會的東西－我們的內在攔阻外在事物，兩種力量發生衝突，我們就感受到壓力。
價格波動心理學
@ 所有價格波動都和集體行為息息相關，價格像拔河一樣拉鋸，一方是認為市場會上漲、也期望市場上漲，因此買進的人；另一方是認為市場會下跌，因而賣出的人。
如果兩種力量並非勢均力敵，有一方會主導另一方，價格背離弱勢團體愈來愈遠時，承認錯誤的痛苦會和避免虧損的需要直接衝突。最後大家陸續對自己的部位失去信心，開始平倉，加強占優勢力量一方的動能。
@ 個人如果沒有足夠的力量，不能把價格推向對自己最有利的方向，就應該退而求其次，學會辨認既有優勢力量的方法，然後加入優勢力量，到多空平衡變化時，再加入建立優勢力量的陣營。
@ 股票箱的背後心理－ 大部分交易者和公平價格或價值沒有特別的關係，而是和舒適與否有關。他們跟大家一樣，隨波逐流做同樣的事情，就會覺得舒適。交易者處在平衡區時，基本上是互相吸收別人的單子或能量（他們對未來的信念以能量的形式表現出來）。我說交易者跟舒適有關時，意思是他們感覺到的恐懼通常比較少。
@ 支撐與壓力線的背後心理－ 力量平衡從偏向買方變成偏向賣方的成因其實不重要，每個人對價格反轉的原因都有自己的看法，所有看法通常都過於簡化，而且最明顯的原因－有夠多的交易者對未來價值的信念，展現出夠強的信心，足以打斷價格上漲動能，同時產生下跌動能。真正重要的是，很多交易者會記得市場在這種價位上反轉，因此這種價位會在經歷這次反轉的交易者心理，產生某種意義。
成功的七個步驟
@ 聚焦於你要學習的知識－ 把重心放在精通達成目標的步驟上，而不是放在最後結果上，你知道最後賺賠的金錢，只是知識和善用知識行動而來的副產品。
@ 處裡虧損－ 學會「虧損不會減損個人價值」的觀念。
@ 成為一種市場行為的專家－ 在所有可能的走勢中，你只要專注一種走勢，這樣會讓你放棄所有的其他機會。你要從小處做起，逐漸擴大到其他的走勢。
@ 學習如何完美執行一種交易系統－ 你的決心必須非常堅強，練習如何突破遵守規則時碰到的阻力，不能隨隨便便。
@ 學習依據機率思考－ 所有交易系統一定都有若干比率的交易虧損。
@ 學習客觀－ 你不能執著於任何特定結果，你只是觀察每一個時刻發生的變化，把變化當成顯示下一個可能變化的指標。
@ 學習監督自己－ 你必須不斷的告訴自己，發生任何事情都不是問題。
－－－－－
心得：
本來想說最近都在看心靈方面的書，也該來看看財經書籍了，免得失去財經的敏感度。結果一打開這本，"心智"..."信念"..."能量".....What？中間竟然連量子學都出來了.....我真的是看財經書嗎.....
最近看什麼書都會看到量子學，既然如此有緣，乾脆買一本專門的來研究好了。
不過話說回來，我其實很佩服作者能用這麼心理層面的方式來演繹投資，整本書看起來是峰迴路轉。前面部分令人相當驚喜，一下就點出大部分人的盲點－只看到價格的表相，沒看到內心世界。不過到中間似乎略連冗長，在心智部分琢磨過多，有畫蛇添足之感，看到這邊腦袋會一片空白，很難堅持繼續看下去。但撐過去之後，作者開始講解技術面背後的原理－交易者本身的貪婪與恐懼，此時又令人眼睛一亮，有茅塞頓開之感。
整體來說，本書在投資心理面的陳述是少見的良作，不過不知道是翻譯還是編排的關係，讀起來不甚通順，對讀者來說難度很高（也有可能是個人功力不足的關係）。個人建議已經有看過一定書量的人再來挑戰這本，不然很容易中途放棄或精神放空，而失去吸收知識的信心和動力。
（以上分析純屬個人心得，不代表任何投資建議，也不保證資料完全正確。）
留言列表
