買進時間：2023/01/12
股本：13.24（億）
業務：光通訊主動元件模組82.45%、其他8.83%、晶粒8.72% (2021年)
一﹒營收趨勢
華星光為本期長期強勢型第1名，營收、股價皆已往上走了一段時間，如果從累積營收年增率負轉正的2022/03開始算，已經成長了10個月，趨勢稍微老了點。近6個月股價漲幅66%，看似不多，但如果看近12個月股價漲幅則有133.4%，且近3個月股價最大漲幅也高達95.7%。近1季年化本益比15.2倍，不高。整體來看，營收趨勢偏老加上股價已反映一段是個扣分很多的組合，只是近1個月營收實在太好，搭配原本就很順的成長趨勢，讓我覺得好像必須去賭上一把，還好目前本益比不高，且股價恰好處於多頭回檔，稍微抵銷了漲幅風險。
二﹒獲利指標
近1季獲利指標稍微下滑，看2022.4Q能不能維持住。
三﹒現金流量
近8年累積稅後淨利和近5年EPS皆為負數，也就是目前是一個轉機股的狀態。
四﹒相關報導
@ 華星光Q4獲利再向上；今年展望保守但不悲觀
MoneyDJ新聞 2023-01-10 10:54:01 記者 劉莞青 報導
華星光(4979)去年隨客戶切入資料中心應用，並且配合客戶出貨100G、400G光收發模組，在去年進入量產後，帶動華星光的營運成績迎來回升，前三季繳出稅後淨利1.8億元，較前年同期呈現由虧轉盈。法人評估，華星光在第四季營收逐月走揚帶動下，單季獲利有望上看1.7億元，EPS應可來到1.29元，全年EPS則上看2.65元。今年營運上，華星光評估主要營運動能仍會是光收發模組持續量產為主，營運展望相對保守，但不致悲觀。
受惠於隨客戶切入資料中心應用，華星光為客戶量產100G、400G等光收發模組，營運表現大幅回升，去年前三季毛利率來到30%，較前年同期呈現由負轉正，前三季稅後淨利1.8億元，較前年同期呈現由虧轉盈，EPS來到1.36元。而法人看好，華星光第四季營收逐月走揚，單季營收來到4.77億元，季增39%、年增124%，獲利有望同步迎來回升，單季獲利有望上看1.7億元，EPS約為1.29元，全年EPS則可望上看2.65元。
展望今年，華星光評估主要成長動能仍會是既有量產的光收發模組，因去年完成量產、今年也看出貨仍可續處高檔，後續在新產品開發上，華星光指出客戶表示目前800G產品開發因為終端需求疲弱暫時沒有進度，客戶亦不排除往1.6TB進行開發，因此預計今年主要營運仍以資料中心既有產品出貨為主，展望偏保守但不悲觀。
（以上分析純屬個人心得，不代表任何投資建議，也不保證資料完全正確。）
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