買進時間：2023/03/13
股本：11.80（億）
業務：網路通訊設備(NC)91.11%、AC7.09%、其他, 原材料及其他商品買賣1.79% (2021年)
一﹒營收趨勢
立端為本期穩定型第2名，營收穩定性差了一點，營收成長力道不到很強但有加速跡象，近1個月累積營收年增率有39.8%。近1個月營收月減13.5%，是比較大的缺點，但整體營收成長趨勢目前還是有維持住。近6個月股價漲幅60.9%，近3個月股價最大漲幅39.6%，都在可接受的範圍內。本益比為14.8，偏低。
二﹒獲利指標
獲利指標數值呈現很漂亮的上升趨勢，期待2022.4Q能繼續上升。
三﹒現金流量
近8年自由現金流量比重為80.8%，近5年平均配息率為61.7%，還可以。
四﹒相關報導
@ 立端去年營運登峰，Q1淡季有撐
MoneyDJ新聞 2023-02-08 10:40:12 記者 周瑩慈 報導
立端(6245)去年隨缺料趨緩、出貨動能轉強，第四季、全年合併營收同步創高，法人看好其獲利可望大幅超越歷年、再創新高，EPS上看8元。展望今年，法人表示，立端網路安全、5G邊緣運算相關產品需求仍強，營運可望保持良好成長，其中，第一季營收受工作天數少、淡季影響，可能較上季轉弱，不過仍優於去年同期。
立端受惠網路安全、網路通訊及邊緣運算設備、工業物聯網接單均有成長，在手訂單飽滿，而隨缺料緩解，出貨轉強，加上去年第四季開始出貨自駕車電腦，單季合併營收來到31.36億元，季增23.39%、年增36.38%，並創單季新高，也推升全年營收來到98.19億元，年增27.84%，同樣改寫歷年新高紀錄。
法人指出，在缺料改善、生產效率提升，且產品組合轉佳、美元升值等挹注下，立端去年前三季歸屬母公司業主淨利已達6.81億元，年增1.18倍，EPS 5.79元，隨第四季營收再創高，立端去年獲利可望大幅超越歷史高峰2020年的5.96億元，全年EPS預期有8~9元水準。
展望今年，法人預期，第一季受工作天數少且為傳統淡季影響，營收、獲利表現可能較去年第四季轉弱，不過仍明顯優於去年同期；後續則看好美國客戶對網安、5G邊緣運算設備等需求持續強勁，歐洲也有充電樁訂單挹注，中國解封後新基礎建設相關需求也可望逐步回溫。
整體而言，法人表示，雖大環境不確定性高，不過立端BB Ratio仍在1以上，在手訂單飽滿，隨缺料情況持續改善，還有自駕車電腦可望再導入新客戶等，預期立端營運可望保持良好成長動能、續寫新猷。
（以上分析純屬個人心得，不代表任何投資建議，也不保證資料完全正確。）
留言列表
