這個月出清金像電(2368),轉換到瑞鼎(3592),再賣出一點原持股補到新股票,平衡持股比重,持股狀況如下-
今年報酬率從上個月的21.9%上升到27.9%,上個月才誇獎完神盾的神奇表現,結果這個月馬上弱掉,還好新復興近1個月漲了53.9%,撐住了整體報酬率,也超車神盾變成了持股的老大。本期營收公布大部分都是月減,因為過年工作天數相對1月減少了27%,營收月減幅度能小於這個數值都不算差,手上持股的確也都如此,其中新復興竟然還能月增17.1%,實在相當誇張,也帶動近期股價一波急漲,而金像電則營收相對弱勢,並且月均價線也走平於是被轉換掉。比較特別是神盾,營收月減、月均價線下彎,竟然沒有轉換掉,個人主要有三個理由,第一,如前面所說,神盾營收雖然月減,但以過年月份來說其實不算差;第二,神盾的月均價線下彎比較像漲多的回檔,而不是一個脈絡的轉變;第三,這是最主要的,本期標的沒有明顯更好的可以轉換,我覺得與其賭其他普普通通的股票,不如繼續賭神盾的潛力。
不過在3/5時我有猶豫要不要賣出神盾,因為當時神盾接近技術面賣出策略-前段尖頭反轉(近3個月股價最大漲幅大於300%,尖頭反轉下跌)的條件,2/29"近3個月股價最大漲幅"達308.8%,符合了第一個條件,只是我在3/5審視了神盾的K線圖,並且對比2021年陽明的K線圖,個人覺得這個下跌不算尖頭反轉,所以沒有賣出。以結果論來說當時能賣出可以避開後面的下跌,但以這個策略來說我覺得不賣出是對的,只是後來我也不斷審視尖頭反轉這一點,其實要正確判斷這個型態並不容易,有個比較簡單的做法就是直接不管型態,只要漲幅達到條件然後MACD-OCS轉負就出場,這是比較容易執行的,只是適不適合這個系統我還在琢磨,畢竟精確的賣點一向不是這個系統該重視的。也許有人會覺得先出場再說,反正突破再進場,但這樣會有兩個問題,第一是一旦賣出報酬率高的股票,籌碼會被稀釋到其他4家,進而無法享受大魚帶來的完整利潤,第二是在比較原則下,賣出後很可能資金就會轉換到其他股票上,沒有再進場的機會。所以還是那句話,沒有完美的策略,只有取捨和系統的平衡。
本期因應過年月份把短期強勢型的選股條件做了改變,用"12個月平均營收"和"3個月累積營收年增率"取代"營收月增率"(如下方圖表所示),發現這個選股條件也很不錯,之後也許可以和原來的選股條件來對比優劣看看。最後也選了短期強勢型第1名的瑞鼎,雖然營收爆發力不強,但除此之外幾乎沒有缺點,算是個很不錯的安全牌。
上個月有幸參加了愛榭克的分享會,但礙於智慧財產權沒辦法講述太多,只能說目前我們處於景氣循環中的成長期,預計2025年從成長期轉榮景期,到2028年再轉成衰退期。我提過了幾次,愛榭克是我知道最厲害的總經大師,看了越多越體會到他總經內涵深不可測,基本上這輩子要在這方面追上他幾乎是不可能的,我知道很多人因為他2022年一路看多而從此對他完全不信任,但我必須說,首先,沒有人是完全準確的,巴菲特在2020年買航運股虧了3065億,但誰能質疑他股票賺錢的能力,而愛榭克已經用總經成功投資了20幾年,從結果論來說也沒什麼好質疑的。另外,總經本來就不是萬能,對我來說總經是看個大趨勢,並非預測短期的多頭或空頭。如果一個人有認真的把愛榭克的書籍和文章看過一遍,就會知道這個人邏輯清晰、推論嚴謹、思緒細膩,並且擁有綜觀世界廣度和歷史深度的視野,我只能說如果愛榭克的總經分析失準,這不是愛榭克的問題,而是總經本身極限的問題。
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選股影片:豁達人生選股排名(2023.3Q&2024/02)、技術面賣出策略講解
(影片中的排名之後可能會調整,排名以月報為主。)
2024年2月營收選股名單(以下皆不包括金融股)-
@ 穩定型成長股(營收成長趨勢、獲利指標持穩或上升)
共61家,除了已經持有的技嘉(2376)、台光電(2383),這期名單個人有興趣的排名是-
1.瑞穎(8083)
主要缺點:營收年增率吃到低基期虛胖
2.富世達(6805)
主要缺點:本益比大於50倍;近5年平均配息率小於60%
3.中宇(1535)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
4.三洋實業(1472)
主要缺點:營收不穩定;股價已反映一段;獲利指標不穩定;近8年自由現金流量比重小於0%;近5年平均配息率小於60%
5.川湖(2059)
主要缺點:營收年增率吃到低基期虛胖;股價已反映一段;本益比大於30倍;純益率不穩定;近5年平均配息率小於60%
6.鈊象(3293)
主要缺點:營收成長力道弱;股價已反映一段
7.祥碩(5269)
主要缺點:營收不穩定;股價已反映一段;本益比大於50倍;純益率不穩定;近8年自由現金流量比重小於60%
@ 長期強勢型成長股(營收創新高、股價多頭趨勢)
共213家,除了已經持有的技嘉(2376)、新復興(4909),這期名單個人有興趣的排名是-
1.泰金-KY(6629)
主要缺點:營收成長趨勢不順
2.視陽(6782)
主要缺點:營收成長趨勢不順;月均價線多頭趨勢不明顯;近1季年化本益比大於30倍
3.佳必琪(6197)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近1個月營收下滑;股價已反映一段
4.辛耘(3583)
主要缺點:營收成長力道弱;股價已反映一段;近1季年化本益比大於30倍
5.兆利(3548)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近6個月股價漲幅大於100%
6.文曄(3036)
主要缺點:營收成長趨勢不順;股價已反映一段;獲利指標下滑趨勢
7.中華(2204)
主要缺點:營收成長趨勢不順;股價已反映一段
8.台聯電(4905)
主要缺點:營收成長包含併購
9.加捷生醫(4109)
主要缺點:營收成長包含併購
10.士電(1503)
主要缺點:營收成長趨勢不順;股價已反映一段;近1季年化本益比大於30倍
11.隆大(5519)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近1季年化本益比大於30倍
12.正淩(8147)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近1個月營收下滑
13.世紀(5314)
主要缺點:近3個月股價最大漲幅大於300%
@ 短期強勢型成長股(營收上升、股價走強)
共236家,這期名單個人有興趣的排名是-
1.瑞鼎(3592)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
2.傳奇(4994)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;近6個月股價漲幅大於100%
3.至上(8112)
主要缺點:營收成長趨勢不順
4.集盛(1455)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
5.典範(3372)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
6.IKKA-KY(2250)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;營收成長趨勢不順
7.長榮(2603)
主要缺點:股價已反映一段
8.立積(4968)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
9.青雲(5386)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近1季年化本益比大於50倍
10.聯發科(2454)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;營收成長趨勢不順;股價已反映一段
11.新鼎(5209)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;股價已反映一段
12.晶呈科技(4768)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近1季年化本益比大於50倍
13.瑞昱(2379)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;近1季年化本益比大於30倍
14.台積電(2330)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
15.碩禾(3691)
主要缺點:營收連續2個月月減
16.萬潤(6187)
主要缺點:近3個月股價最大漲幅大於100%;近1季年化本益比大於100倍
17.美達科技(6735)
主要缺點:近3個月股價最大漲幅大於100%;近1季年化本益比大於100倍
18.新日興(3376)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;近6個月股價漲幅大於100%;近1季年化本益比大於30倍
19.南俊國際(6584)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;近3個月股價最大漲幅大於100%;近1季年化本益比大於100倍
20.台通(8011)
主要缺點:營收成長趨勢不順
21.信紘科(6667)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;營收成長趨勢不順
22.國統(8936)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近6個月股價漲幅大於100%
23.緯穎(6669)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;營收成長趨勢不順;股價已反映一段;近1季年化本益比大於30倍
24.宏捷科(8086)
主要缺點:營收接近天花板且突破;近1季年化本益比大於50倍
25.凌網(5212)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;營收成長趨勢不順
26.聯德控股-KY(4912)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;營收成長趨勢不順
27.特昇-KY(6616)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;營收成長趨勢不順
(以上分析純屬個人心得,不代表任何投資建議,也不保證資料完全正確。)
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