這個月出清漢翔(2634)、台林(5353),轉換到雄獅(2731)、新鼎(5209),多餘資金補到原持股平衡持股比重,持股狀況如下-
今年報酬率從上個月的70.3%上升到73.8%,1月份到4月份的報酬率都創了同期紀錄,不過5月份未能持續下去,因為2021年持有的航運股從4月中到7月初發展出了一段歷史級的飆升行情,所以5~7月的報酬率紀錄(102.5%、146.8%、216.7%)很難被超越,不過超越整年報酬率應該還是滿有機會的。本期穩定型和長期強勢型延續上個月的選股條件,前者"營收年增率"下調到20%,增加名單;後者"近6個月股價漲幅"上調到25%,減少名單。上個月選了3家營收月增率很高的公司,加上原持股等於手上5家持股在上個月營收月增率都很高,不過這種突兀性的營收拉高有時只是曇花一現,這期其中2家營收馬上就被打回原形,也面臨賣出轉換。其中台林股價跟著營收一起大幅回落,並且低成交量讓我出場相當困難,分了2天才出場完畢,而禍不單行的是要買的新鼎第二天盤中突然漲停鎖死,導致我的操作一直延續到5/15,月報也就跟著延遲了。本期賣出了1家穩定型、1家長期強勢型,剛好也補了1家穩定型、1家長期強勢型,雖然至今為止還沒買過短期強勢型,但未來應該會有機會選到。
本期賣掉的2家股票,1家賺錢、1家賠錢,對一般人來說通常賺錢賣掉很容易,但賠錢要賣掉就好像在割肉一樣,相當困難,不少讀者都提到這一點,所以股市中流傳著一個說法叫"認賠賣出"。這個說法看起來好像正確,但其實似是而非,在股市中存在不少這種言詞,吸收太多這種言詞會混亂一個人的腦袋,導致他始終無法真正看清股市,因為言詞代表著一個人的邏輯思考,精準的言詞才會有精準的邏輯思考,所以使用精準的言詞相當重要。為什麼這種說法有誤謬呢?首先,它把成本和賣出聯結在一起,好像賣出與否必須考慮到成本,但理想的賣出策略跟個別成本其實沒有關係,另外,會把成本帶入賣出決策其實很多是受到情緒影響,也許是不甘心而持有,或者是因為恐懼而賣出,都不是理性的分析與推論。另外,它也似乎訴說著股票玩家在賣出的時候才需要認清賠錢的事實,但賠錢的可能性其實在買進的時候就該認清了,如果不認清這個可能性,就等於是在尋找萬無一失的投資,但世界上沒有這種投資,所有的投資都帶著賠錢的可能性。前面說到精準的言詞才有精準的邏輯思考,所以與其用"認賠賣出"的角度來理解交易,不如用"認賠買進"來理解交易,如果一位股票玩家在買進的時候就先認賠了,就等於勇敢的擁抱風險,在此認知之下所發展的投資策略才會是真正有效的。
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選股排名影片:豁達人生選股排名(2022.4Q&2023/04)
(影片中的排名之後可能會調整,排名以月報為主。影片中提到成長期轉榮景期的過渡時間為2023.4Q~2024.2Q為錯誤的訊息,此為成長期前段到成長期後段的過渡時間。)
2023年4月營收選股名單(以下皆不包括金融股)-
@ 穩定型成長股(營收成長趨勢、獲利指標持穩或上升)
共87家,除了已經持有的材料-KY(4763),這期名單個人有興趣的排名是-
1.新鼎(5209)
主要缺點:營收不穩定;近6個月股價漲幅大於100%
2.茂順(9942)
主要缺點:營收成長力道不強(近1個月高營收年增率受益於低基期)
3.新麥(1580)
主要缺點:營收成長力道不強;營收不穩定
4.軒郁(6703)
主要缺點:營收不穩定;近6個月股價漲幅大於100%
5.三陽工業(2206)
主要缺點:近8年自由現金流量比重小於60%;近5年平均配息率小於60%
6.德勝(8048)
主要缺點:營收不穩定;獲利指標不穩定
7.泰詠(6266)
主要缺點:營收不穩定;近8年自由現金流量比重小於60%
8.汎銓(6830)
主要缺點:累積營收年增率下滑趨勢;近8年自由現金流量比重小於0%
9.立端(6245)
主要缺點:營收不穩定
10.台灣高鐵(2633)
主要缺點:本益比大於30倍;月均價線非多頭趨勢
11.振曜(6143)
主要缺點:營收年增率不穩定
12.第一店(2706)
主要缺點:純益率不穩定;月均價線非多頭趨勢;近8年自由現金流量比重小於60%;近5年平均配息率小於60%
13.閎康(3587)
主要缺點:營收成長趨勢老;近8年自由現金流量比重小於0%
14.華孚(6235)
主要缺點:營收成長趨勢老;近6個月股價漲幅大於100%;近8年自由現金流量比重小於0%;近5年平均配息率小於60%
15.jpp-KY(5284)
主要缺點:累積營收年增率下滑趨勢;近6個月股價漲幅大於100%;近8年自由現金流量比重小於0%
16.毅嘉(2402)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯;營收不穩定
@ 長期強勢型成長股(營收創新高、股價多頭趨勢)
共134家,除了已經持有的橋威(3078)、世芯-KY(3661),這期名單個人有興趣的排名是-
1.雄獅(2731)
主要缺點:營收衰退時股價沒有跟著下跌
2.聯陽(3014)
主要缺點:營收成長力道不強
3.曜亞(4138)
主要缺點:營收成長有停滯跡象
4.勝悅-KY(1340)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
5.建碁(3046)
主要缺點:營收成長趨勢不順;月均價線走勢不順
6.高技(5439)
主要缺點:營收成長力道不強
7.寶一(8222)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近6個月股價漲幅大於100%
8.五福(2745)
主要缺點:月均價線走勢不順
9.幃翔(6185)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
10.曜越(3540)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
11.力致(3483)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
12.倉和(6538)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
13.綠河-KY(8444)
主要缺點:營收成長趨勢不順
14.牧德(3563)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
15.金穎生技(1796)
主要缺點:營收成長趨勢老;近6個月股價漲幅大於100%
@ 短期強勢型成長股(營收上升、股價走強)
共122家,這期名單個人有興趣的排名是-
1.虹冠電(3257)
主要缺點:近1季年化本益比大於30倍(以2023.1Q計算)
2.勤凱(4760)
主要缺點:近1季年化本益比大於30倍(以2023.1Q計算)
3.旭品(3325)
主要缺點:獲利指標成長趨勢不明顯
4.長園科(8038)
主要缺點:營收成長趨勢不順
5.沛亨(6291)
主要缺點:累積營收年增率下滑趨勢;營收成長趨勢不順;股價已反映一段
6.必應(6625)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近6個月股價漲幅大於100%
7.迅杰(6243)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
8.維田(6570)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
9.安鈦克(6276)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
10.博晟生醫(6733)
主要缺點:營收成長趨勢不順;近3個月股價最大漲幅大於100%
11.應廣(6716)
主要缺點:月均價線多頭趨勢不明顯
12.霈方(6574)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
13.至上(8112)
主要缺點:營收成長趨勢不明顯
(以上分析純屬個人心得,不代表任何投資建議,也不保證資料完全正確。)
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