買進時間：2024/04/11
股本：51.40（億）
業務：動態記憶體36.89%、快閃及其他記憶體30.61%、手持式裝置應用晶片14.78%、系統ic8.83%、其他4.93%、TFT及LCD面板3.95% (2023年)
一﹒營收趨勢
至上為本期長期強勢型第2名，近期營收爆發力相當強，近1個月營收月增率高達60.5%，不過穩定性相比第1名的群聯則略遜一籌。近6個月股價漲幅49.2%，不高。近1季年化本益比17.2倍，不高。
二﹒獲利指標
獲利指標已經連續4季上升，個人覺得稍微老了一點。
三﹒現金流量
近8年自由現金流量比重-76%，近5年平均殖利率75.8%，現金流量不好但是配了不少了現金股息，按照經驗這種公司的財務體質都不會太好，看了一下金融負債比率為46.4%，果然偏高。
四﹒相關報導
@ 至上Q1營收登次高，Q2 SSD續漲
MoneyDJ新聞 2024-04-09 09:37:13 記者 周佩宇 報導
IC通路商至上(8112)受惠於手機新機上市，客戶拉貨力強勁，3月營收達253.23億元、月增60.48%、年增1.6倍，首季合併營收為558.22億元、年增1.25倍，創同期歷史次高，主要為記憶體原廠減產，漲價效應所致，預期毛利總額也將有不錯的表現。
關於記憶體市場，公司預期因目前客戶端已儲備足夠庫存，第二季開始漲幅應會收斂，惟在AI 伺服器應用上，對SSD需求增加，加上上游晶片吃緊，價格仍有強勁上漲力道，對至上的營收貢獻看增，預期今年AI伺服器營收比重將逐步拉升。
毛利率上，公司表示，2023年受惠於先前保守提列庫存損失，後續有部分利益回沖，促使毛利率成長至4.27%。而今年毛利率應會回落到4%以下的歷史正常水準，惟隨全球升息即將告一段落隨即進入降息循環，對於至上獲利能力有一定支撐。
（以上分析純屬個人心得，不代表任何投資建議，也不保證資料完全正確。）
留言列表
