月報（2023.4Q&2024/03）－時代的變遷 @ 豁達人生財經室

這個月出清台光電(2383)、瑞鼎(3592)、神盾(6462)，轉換到碩禾(3691)、至上(8112)、群聯(8299)，多餘資金補到原持股，持股狀況如下－

月報（2023.4Q&2024/03）－時代的變遷

今年報酬率從上個月的27.9%上升到35.8%，在經過年初一陣飆升後整體報酬率有停滯的跡象，但也沒關係，今年還很長，慢慢來。這個月原持股營收幾乎都開得不錯，不過就算這樣我還是轉換了3家，其中又愛又恨的神盾近2個月營收無突破（不含農曆月）並且月均價線走平，雖然我覺得它潛力很大，但強勢型只要營收和月均價線兩者都沒有繼續上升，就不可能留下來了，可惜沒能看到它潛力完全發揮出來，希望之後有機會能夠再續前緣。而台光電和瑞鼎雖然營收繼續突破，但對手不管營收和股價爆發力都更強，所以也被轉換掉。我們在上上期一口氣買了2368、2383、2376，都是23開頭，如今23集團只剩下2376還在持股中繼續奮鬥，另外兩家分別在上個月和這個月被轉換掉，不過2376目前股價趨勢也陷入泥沼中，要不是營收很強說不定也被轉換掉了，希望2376能加油、振作起來，不要讓23集團全軍覆沒。本期短期強勢型的選股條件繼續沿用上個月，不過因為名單過多，再加上了＂近6個月股價漲幅＞25%＂這個條件來限縮名單。本期入選名單不多，算是少見的狀況，最終選了2個長期強勢型和1個短期強勢型，而穩定型就這樣又從名單中消失了，穩定型是這個系統一開始的基石，看著穩定型越來越罕見，就好像在看一個傳統技藝隨著時代的變遷而沒落，很巧合的是，剛好符合目前AI竄起的潮流，很多事情都面臨改朝換代。隨著時代變遷而面臨更替的還有中國這個國家，過去20~30年中國一路快速成長變成了世界第二大經濟體，如今因為房地產泡沫的問題和印度崛起，幾乎無可避免的即將面臨衰退，雖然對台灣整體經濟可能影響不大，不過兩岸戰爭危機始終是如芒刺背，是一個即將衰敗經濟體可能的反撲，前陣子我看了一個Youtuber－＂來自美國的叔叔＂，對這個議題講解得很全面，個人覺得很有參考性，有興趣的人可以參考看看－

Taiwan is safe from invasion. 台灣免受侵略

What happens if China blockades Taiwan? 如果中國封鎖台灣會發生什麼事？

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選股影片：豁達人生選股排名（2023.4Q&2024/03）、淺談美股

（影片中的排名之後可能會調整，排名以月報為主。）

2024年3月營收選股名單（以下皆不包括金融股）－

@ 穩定型成長股（營收成長趨勢、獲利指標持穩或上升）

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共74家，這期名單個人有興趣的排名是－

1.豐藝(6189)

主要缺點：營收稍微不穩定；近1季毛利率下滑；近8年自由現金流量比重小於60%

2.瑞穎(8083)

主要缺點：營收年增率吃到低基期虛胖

3.川湖(2059)

主要缺點：營收年增率吃到低基期虛胖；股價已反映一段；本益比大於30倍；純益率不穩定；近5年平均配息率小於60%

4.台積電(2330)

主要缺點：營收成長跡象不明顯；近8年自由現金流量比重小於60%；近5年平均配息率小於60%

@ 長期強勢型成長股（營收創新高、股價多頭趨勢）

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共217家，除了已經持有的技嘉(2376)、新復興(4909)，這期名單個人有興趣的排名是－

1.群聯(8299)
主要缺點：股價已反映一段
2.至上(8112)
主要缺點：營收成長趨勢稍微不順；股價已反映一段；獲利指標已連續上升4季
3.世德(2066)
主要缺點：營收成長趨勢不明顯
4.加捷生醫(4109)
主要缺點：營收成長包含併購
5.台耀(4746)
主要缺點：營收成長趨勢不順
6.台聯電(4905)
主要缺點：營收成長包含併購
7.萬潤(6187)
主要缺點：近3個月股價最大漲幅大於100%；近1季年化本益比大於50倍

@ 短期強勢型成長股（營收上升、股價走強）

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