豁達人生財經室

本月出清了富世達(6805)，資金轉換到和樁(6215)，並賣一點原持股補到新股票以平衡成本比重，持股狀況如下－

 

 

舊的一年過去，報酬率重置，目前報酬率為-5.4%。延續去年低迷的市況，今年也在動盪中開始，對我們來說這是無能為力的，能做的也只有保持耐心，專注於選股。本月出清了上個月買的富士達，只持有一個月卻虧損了-26.7%，報酬率排行為全部交易的倒數第7名，如果除以持有的月份來看效率更是倒數第4名，只能說這筆交易的壞運氣超乎想像。不過另外一家聯鈞就有著好運氣，當初有點誤打誤撞買了它，後續營收也稱不上很好，持有了3個月目前能有20~30%的報酬率，在低迷的台股市況中實屬不易。本月選股的難度相當高，原持股的聯鈞、精測處於難以判斷的灰色地帶中，取捨不易。聯鈞股價反映程度不少，獲利指標也已上升了很多，近1季年化本益比又高，持有風險已不低，但目前多頭氣勢並沒有消退，照理來說不會賣掉一個還在多頭趨勢的股票。而精測的主要問題則是營收卡在天花板沒有突破，但它屬於轉機股，潛力不錯，只單看1個月營收普通就放掉它相當可惜。

 

而備選名單中的股票看似不錯，卻都有所殘缺。先說光聖，營收月增率是誇張的145.4%，第一眼看了圖表本來以為非買它不可，但又發現光聖正處於第二層處置中，買進變得困難。之前遇到營收如此大幅增加的類似情況是2024/01選股的新復興，不過那時新復興的營收才剛起來，股價反映程度也不多，而光聖的營收趨勢已經老了，股價也已反映了一大段，此時買進風險是偏高的。穩定型第1名的智邦營收年增率很高，營收圖很漂亮，但營收成長卻無法帶動獲利指標上升，這就像鳥斷了一隻翅膀，無法完全展翅飛翔，並且2024.3Q獲利指標的QoQ還是下滑，這點實在扣分不少。 穩定型第2名的雍智營收相當線性、脈絡很清楚，但缺點是爆發力不足，在高成長和高線性要二選一的時候，我通常會選高成長，因為這個系統是釣大魚系統，而高成長成為大魚的機率較高。和樁相比智邦、雍智有著較高的爆發力，月均價線也很有衝勁，雖然營收成長趨勢不順，近1個月營收也大幅下滑，但也因為知道它的趨勢不是很順，所以這個下滑也相對合理，整體成長趨勢在我看來沒有明顯的中斷。加上營益率數值低、潛力高，綜合起來我給的分數是最高的，所以先把它補上空缺。而聯鈞、精測對比智邦、雍智的選擇困難許多，4家都有著各自的優缺點。

 

綜合以上，我遇到了幾乎前所未見糾結的抉擇，從要不要冒著高風險買光聖，再到要一次大幅度轉換3家還是只轉換1家就好。或者就轉換2家，如果只轉換2家要賣聯鈞還是精測，我反覆思考著各種可能性。最後的最後，終於決定只轉換1家，留下了目前趨勢不錯的聯鈞和有著不錯潛力的精測，也放掉了智邦、雍智這2家遺珠，好在這個月有六日2天可以慢慢琢磨，不然很難想像我的抉擇會變成什麼樣子。

 

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選股影片：豁達人生選股排名（2024.3Q&2024/12）

（影片中的排名之後可能會調整，排名以月報為主。）

 

2024年12月營收選股名單（以下皆不包括金融股）－

 

@ 穩定型成長股（營收成長趨勢、獲利指標持穩或上升）

 

 

共87家，除了已經持有的振樺電(8114)，這期名單個人有興趣的排名是－

 

1.智邦(2345)

主要缺點：營收成長無帶動獲利指標拉起；本益比大於30倍

2.雍智科技(6683)

主要缺點：本益比大於30倍；近5年平均配息率小於60%

3.川湖(2059)

主要缺點：純益率不穩定；股價已反映一段；本益比大於30倍；近5年平均配息率小於60%

4.聖暉(5536)

主要缺點：營收不穩定；股價已反映一段

5.台積電(2330)

主要缺點：營收稍微不穩定；近8年自由現金流量比重小於60%；近5年平均配息率小於60%

6.緯穎(6669)

主要缺點：營收不穩定；營收成長無帶動獲利指標拉起；月均價線走勢不順

7.穎崴(6515)

主要缺點：營收稍微不穩定；營收年增率吃到低基期虛胖；本益比大於30倍；近8年自由現金流量比重小於60%

8.英業達(2356)

主要缺點：營收稍微不穩定；營益率數值低且無成長趨勢；月均價線走勢不順

9.永道-KY(6863)

主要缺點：獲利指標下滑趨勢；近8年自由現金流量比重小於0%；近2年平均配息率小於60%

10.昇達科(3491)

主要缺點：營收不穩定；本益比大於50倍

11.鴻海(2317)

主要缺點：營收成長趨勢不明顯；營益率數值低且無成長趨勢；近5年平均配息率小於60%

12.耿鼎(1524)

主要缺點：營收成長趨勢不明顯；營收不穩定；月均價線走勢不順

13.廣達(2382)

主要缺點：營收年增率吃到低基期虛胖；營收成長無帶動獲利指標拉起；股價已反映一段

14.健策(3653)

主要缺點：股價已反映一段；本益比大於50倍；近8年自由現金流量比重小於60%

 

@ 長期強勢型成長股（營收創新高、股價多頭趨勢）

 

 

共160家，除了已經持有的神達(3706)，這期名單個人有興趣的排名是－

 

1.和椿(6215)

主要缺點：營收成長趨勢不順；近1個月營收月減超過10%；股價已反映一段

2.光聖(6442)

主要缺點：營收成長趨勢老；股價已反映一段；營益率數值高；近1季年化本益比大於30倍

3.藥華藥(6446)

主要缺點：營收成長無加速點；近1季年化本益比大於50倍；股價已反映一段

4.鴻準(2354)

主要缺點：獲利指標下滑趨勢；月均價線下彎

5.正能量智能(5348)

主要缺點：營收成長趨勢稍微不順；股價已領先反映一段

6.世紀(5314)

主要缺點：近3個月股價最大漲幅大於200%；營益率數值高

7.建國(5515)

主要缺點：營收成長趨勢不順；近1季獲利指標下滑

8.台光電(2383)

主要缺點：營收成長趨勢老；營收成長力道弱；股價已反映一段

9.喬山(1736)

主要缺點：營收成長為旺季所致；股價已反映一段

 

@ 短期強勢型成長股（營收上升、股價走強）

 

 

共95家，這期名單個人有興趣的排名是－

 

1.AES-KY(6781)

主要缺點：營益率數值高；近3個月股價最大漲幅大於100%；近1季年化本益比大於30倍

2.達邁(3645)

主要缺點：營收成長趨勢不明顯；營收接近天花板且無明顯突破；近1季獲利指標下滑

 

 

（以上分析純屬個人心得，不代表任何投資建議，也不保證資料完全正確。）